Apa yang dimaksud dengan Pinjaman Hipotek Kedua atau Ekuitas Rumah?

penjelas

OlehJay Siegel

Terakhir diperbarui saat4 Oktober 2020

Salah satu hal terkuat tentang memiliki rumah adalah, itu adalah aset vs. kewajiban. Dengan kata lain, seiring berjalannya waktu, harga rumah meningkat vs. menurun. Saat nilainya meningkat, jumlah ekuitas yang Anda miliki di rumah juga meningkat - yang dapat digunakan dalam bentuk bunga rendah. HELOC atau pinjaman ekuitas rumah, juga dikenal sebagai a hipotek kedua. Mari kita gali sedikit detailnya.

Apa itu Mortgage Kedua

Hipotek kedua, juga dikenal sebagai pinjaman ekuitas rumah, sesuai dengan namanya. Anda sudah memiliki hipotek di rumah Anda, dan sekarang Anda akan menambahkan yang kedua. Kunci hipotek kedua adalah ekuitas yang telah Anda bangun di rumah Anda. Ekuitas rumah adalah perbedaan antara nilai pasar rumah dan hutang Anda kepada pemberi pinjaman. Misalnya, jika rumah Anda memiliki nilai pasar $ 500.000 dan Anda berutang kepada bank $ 250.000, ekuitas Anda adalah $ 250.000. Perlu diingat bahwa ekuitas adalah angka yang berfluktuasi karena pasar perumahan. Ketika pasar perumahan kuat, dan rumah Anda naik nilainya, ekuitas Anda akan naik. Sayangnya, hal sebaliknya juga bisa terjadi, dan ekuitas bisa turun.

Ketika pemilik rumah membutuhkan dana untuk konsolidasi utang, pernikahan, atau pembelian besar-besaran seperti perahu atau rumah peristirahatan, ada beberapa cara untuk mengamankan dana tersebut. Hipotek kedua adalah salah satu caranya. Mari kita lihat lebih dekat opsi itu.

Hipotek kedua itu seperti, tetapi tidak persis sama dengan a HELOC (jalur kredit ekuitas rumah). Seperti HELOC, hipotek kedua menggunakan rumah Anda sebagai jaminan dan memanfaatkan ekuitas yang telah Anda bangun. Mereka berbeda karena hipotek kedua adalah pinjaman untuk sejumlah uang tertentu daripada HELOC, yang, seperti kartu kredit, dapat ditarik dari waktu ke waktu hingga batas maksimum yang telah ditentukan.

Contoh lain, dengan menggunakan ilustrasi di atas, anggaplah anak Anda akan menikah, dan Anda membutuhkan uang tunai $ 50.000 untuk membayar pernikahan dan membantu mereka membeli rumah pertama mereka. Hipotek kedua akan menjadi pilihan sempurna bagi Anda sebagai pemilik rumah karena suku bunga biasanya sangat rendah vs. jenis pinjaman lain dan, jangka waktunya dapat berkisar antara 5-30 tahun, yang dapat membuat pembayaran (pokok dan bunga) sangat rendah jika itu yang menjadi prioritas Anda.

Suku bunga pada hipotek kedua biasanya lebih tinggi daripada hipotek pertama Anda, karena risiko yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman, tetapi lebih rendah daripada bunga pada kartu kredit biasa atau pinjaman tanpa jaminan. Namun perlu diingat bahwa jika Anda gagal membayar kembali hipotek kedua, Anda bisa kehilangan rumah, yang biasanya tidak terjadi pada kartu kredit atau pinjaman tanpa jaminan lainnya.

Apakah Bunga dari Hipotek Kedua atau Pajak Pinjaman Ekuitas Rumah Dikurangkan?

Alasan bagus lainnya untuk memanfaatkan ekuitas rumah Anda untuk hipotek kedua (alias - pinjaman ekuitas rumah) adalah bunganya dapat dikurangkan dari pajak. Kata penting di sini adalah "bisa". Ada aturan tertentu yang harus diperhatikan.

Sebelum Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) tahun 2017, uang tunai dari hipotek kedua atau HELOC dapat digunakan untuk hampir semua tujuan, dan bunganya akan mengurangi pajak. Aturan tersebut berubah pada tahun 2018, bersamaan dengan TCJA. Pasangan yang sudah menikah dapat mengurangi bunga hingga $ 750.000 dari hutang hipotek atau $ 375.000 jika Anda mengajukan secara terpisah. Selain itu, uang pinjaman hanya dapat digunakan untuk "membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan rumah utama atau rumah kedua wajib pajak".

“Bagi siapa pun yang mempertimbangkan untuk mengambil hipotek, undang-undang baru memberlakukan batas dolar yang lebih rendah pada hipotek yang memenuhi syarat untuk pengurangan bunga hipotek rumah. Mulai tahun 2018, pembayar pajak hanya dapat memotong bunga sebesar $ 750.000 dari pinjaman tempat tinggal yang memenuhi syarat. Batasnya adalah $ 375.000 untuk wajib pajak yang sudah menikah yang mengajukan pengembalian terpisah. Ini turun dari batas sebelumnya sebesar $ 1 juta, atau $ 500.000 untuk wajib pajak yang sudah menikah yang mengajukan pengembalian terpisah. Batasan berlaku untuk jumlah gabungan pinjaman yang digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan rumah utama dan rumah kedua wajib pajak. "

IR-2018-32

Kualifikasi

Ini bervariasi menurut pemberi pinjaman; namun, minimal 620 hingga 650 skor FICO diperlukan setidaknya untuk memenuhi syarat untuk hipotek kedua (pinjaman ekuitas rumah). Skor kredit yang lebih tinggi selalu lebih baik karena memungkinkan Anda mengunci suku bunga yang lebih rendah dengan pemberi pinjaman Anda. Pemberi pinjaman juga akan melihat rasio hutang terhadap pendapatan Anda, yang umumnya harus lebih rendah dari sekitar 40 hingga 43 persen. Terakhir, Anda harus memiliki banyak ekuitas di rumah Anda.

Pro Hipotek Kedua

• Tidak ada batasan penggunaan dana pinjaman, tidak seperti, misalnya, pinjaman perguruan tinggi yang hanya boleh digunakan untuk membayar kuliah. Hipotek kedua memberi Anda akses mudah ke sejumlah besar uang tunai untuk pernikahan, renovasi rumah, perjalanan gila, atau bahkan lubang di air tempat Anda terus-menerus membuang uang ke dalam (alias - perahu).
• Bergantung pada pemberi pinjaman, Anda dapat meminjam hingga 85-90 persen dari ekuitas rumah Anda. Secara umum, ini berarti Anda dapat meminjam lebih banyak menggunakan metode ini daripada metode lainnya.
• Hipotek kedua adalah cara terbaik untuk mengkonsolidasikan utang lain karena tingkat suku bunga biasanya jauh lebih rendah daripada suku bunga kartu kredit atau pinjaman mobil. Jangka waktu juga bervariasi dari 5-30 tahun, menjaga pembayaran bulanan sangat rendah.
• Bergantung pada bagaimana uang tunai digunakan, bunga dari hipotek kedua dapat dikurangkan dari pajak.

Kontra Hipotek Kedua

• Pinjaman terjamin dengan menggunakan rumah Anda sebagai jaminan dapat mengakibatkan Anda kehilangan rumah jika Anda gagal melakukan pembayaran.
• Suku bunga lebih tinggi pada hipotek kedua vs. hipotek pertama karena risiko yang lebih tinggi sejak hipotek utama dibayar kembali terlebih dahulu.
• Tergantung pada negara bagian Anda, ada biaya besar dan biaya penutupan yang perlu dipertimbangkan.
• Pembayaran hipotek dua bulanan berpotensi membebani anggaran Anda.
• Mengambil utang tambahan bukanlah hal yang baik. Minimal, itu akan menurunkan skor FICO Anda.

Kesimpulan

Jika Anda adalah pemilik rumah dengan ekuitas di rumah Anda, membutuhkan sejumlah besar uang tunai, dan tidak memiliki rencana untuk menjual rumah Anda, hipotek kedua adalah pilihan yang sangat baik vs. menagih kartu kredit atau menjual ekuitas. Memang, keadaan keuangan setiap orang berbeda-beda, jadi saran saya adalah berbicara dengan akuntan atau penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan keuangan yang besar.